Glossaire
Les mots du pilotage
Vingt-six notions, définies pour un dirigeant qui chiffre au devis : ce qu’elles veulent dire, comment elles se calculent, et ce qu’elles changent à une décision. Chacune tient en une page.
Rentabilité et marges
Ce que rapporte vraiment chaque prestation, une fois tout compte fait.
- Marge brute et marge netteLa marge brute retranche les coûts variables du chiffre d’affaires ; la marge nette retranche toutes les charges, fixes comprises.
- Marge contributive (ou marge sur coûts variables)La marge contributive, ou marge sur coûts variables, est ce qu’une activité laisse une fois payés les seuls coûts qu’elle déclenche.
- Coût de productionLes ressources consommées pour réaliser une prestation : matières, sous-traitance, heures vendues, énergie, équipements.
- Coût de revientLe coût de revient d’une prestation additionne les coûts directs qu’elle a consommés et la part de charges fixes qu’elle doit absorber.
- Coût de structureLes charges qu’une entreprise supporte quel que soit son niveau d’activité : loyers, assurances, abonnements, salaires non vendus.
- Profitabilité par prestation (ou par devis)La profitabilité par prestation compare la marge réellement dégagée sur une affaire terminée à la marge annoncée dans le devis qui l’a fait signer.
- Valeur ajoutéeLa richesse qu’une entreprise crée par son propre travail : son chiffre d’affaires moins tout ce qu’elle achète à l’extérieur pour produire.
Seuils et équilibre
À partir de quel moment, et de quel montant, l’entreprise commence à gagner.
- Point mortLe point mort est la date de l’exercice à partir de laquelle une entreprise a couvert l’ensemble de ses charges et commence à dégager du résultat.
- Seuil de rentabilitéLe chiffre d’affaires à réaliser sur un exercice pour couvrir l’ensemble des charges fixes et variables ; au-delà, chaque euro produit du résultat.
- Excédent brut d’exploitation (EBE)Ce que l’activité dégage une fois payés achats, charges externes, salaires et taxes, avant amortissements, intérêts et impôt.
- EBITDAL’EBITDA désigne le résultat d’une entreprise avant intérêts, impôts, amortissements et provisions.
- EBIT (résultat opérationnel)L’EBIT est le résultat d’une entreprise avant intérêts financiers et impôt, mais après amortissements et provisions.
Trésorerie et financement
Ce qui entre, ce qui sort, et ce qui manque entre les deux.
- Besoin en fonds de roulement (BFR)La somme qu’une entreprise avance en permanence pour faire tourner son exploitation, payée avant d’encaisser ses clients.
- Fonds de roulement (FR)La part des ressources durables qui reste disponible une fois l’actif immobilisé financé : le matelas du cycle d’exploitation.
- Trésorerie projetéeLe solde de trésorerie reconstitué à une date future, à partir du solde du jour, des encaissements attendus et des dépenses engagées.
- DSO (Days Sales Outstanding, délai de paiement client)Le DSO, ou days sales outstanding, est le délai moyen d’encaissement des factures clients, exprimé en jours.
- DPO (Days Payable Outstanding, délai de paiement fournisseur)Le DPO, ou days payable outstanding, est le délai moyen de règlement des fournisseurs, exprimé en jours.
- Capacité d’autofinancement (CAF)Le flux de trésorerie que l’activité dégage sur un exercice, avant investissement, remboursement d’emprunt et dividendes.
- Plan de financementLe tableau prévisionnel qui met face à face, année par année, les besoins durables d’une entreprise et les ressources qui les couvrent.
- Ratio d’endettement (gearing)Le ratio d’endettement, ou gearing, rapporte les dettes financières aux capitaux propres et s’exprime en pourcentage.
- Travaux en coursLes travaux en cours sont les chantiers, missions ou prestations commencés à la date de clôture et non encore facturés.
Lecture et pilotage
Les documents et les repères qui font d’un chiffre une décision.
- Compte de résultatLe compte de résultat récapitule l’ensemble des produits et des charges d’une entreprise sur un exercice et aboutit au résultat net, bénéfice ou perte.
- Pilotage économique d’entrepriseSuivre chaque mois les indicateurs financiers et opérationnels de l’entreprise pour décider sur des chiffres arrêtés.
- ROE (rentabilité des capitaux propres)Le ROE, ou rentabilité des capitaux propres, rapporte le résultat net de l’exercice aux capitaux propres inscrits au bilan.
- ROI (retour sur investissement)Le ROI, ou retour sur investissement, rapporte le gain net produit par un investissement à la somme engagée pour l’obtenir.
- Tableau de bord dirigeantUn petit nombre d’indicateurs économiques et opérationnels, mis à jour chaque mois, pour décider sur des chiffres arrêtés.